IDC：上半年中国液冷服务器收入涨 153.1%，服务器开始按“柜”卖而不是按“台”卖

服务器采购的计量单位，正在从“台”变成“柜”。这个变化听起来像行话，但它反映的是 AI 算力基建最深的一层结构改动。

一分钟速览

• 2026 年上半年中国液冷服务器厂商收入同比增长 153.1%
• 未来五年出货量年均复合增长率预计接近 49%
• 采购端从“按台选型”转向“整柜交付”：计算节点、互联、供电、液冷配套一起买
• 互联网企业占市场 65.6%，是主要采购来源
• 冷板式液冷占比约 90.2%，仍是主流技术路线

整柜成为交付单元

IDC 今日发布的报告显示，过去两年中国液冷服务器市场快速增长，2026 年上半年厂商收入同比增长 153.1%，未来五年出货量年均复合增长率预计接近 49%。

比增速更值得注意的，是采购方式的变化：越来越多高密度算力项目不再以“台”为单位选型，而是把计算节点、节点间互联、供电和柜内液冷配套作为一整套系统配置和交付。机柜从机房里的物理容器，变成了算力采购的交付单元。

这意味着服务器厂商卖的不再是若干台设备，而是一套已集成的系统；数据中心承接的也不再是设备清单，而是一组对供电、冷却和接口条件有明确要求的负载。

谁在买

报告显示，互联网企业是当前最主要的采购来源，占中国液冷服务器市场的 65.6%；电信运营商和 IT 服务也是主要应用领域。部分传统行业客户尚未采用液冷，主要因为现有业务以通用计算为主，风冷已经够用，但这些行业正在探索适合自身业务特点的方案。

从更宏观的数据看，IDC 中国服务器市场季度跟踪显示，未来五年中国服务器市场出货量年均复合增长率约 6.8%，而市场收入的年均复合增长率达 24.6%。出货量温和增长、收入高速增长并存，说明增量价值正在向高配置、高密度的算力系统集中。

为什么是液冷，为什么是现在

技术上，冷板式液冷仍占约 90.2%，成熟的供应链、散热能力与规模化部署的成本优势，让它在当前阶段更容易落地。浸没式等方案散热效率更高，但改造成本和运维复杂度也更高，短期内难以大规模替代。

需求侧的变化更关键：AI 负载结构正在从训练转向推理。早期建设主要围绕大模型训练，集群规模大、部署集中；随着模型进入应用阶段，推理负载占比持续上升。在线推理更接近终端用户，对时延和持续在线要求更高；而以智能体为代表的应用形态，一次用户请求往往触发多轮模型调用和工具调用，推理算力消耗被成倍放大。

还有一个现实原因：高端加速卡供给趋紧，采购方倾向于通过超节点与整柜方案锁定算力。据 IDC 统计，2026 年上半年北美以整柜方式交付的比例已达 47.4%，中国为 5.0%。整柜交付在中国，某种程度上从“效率选择”变成了“供给约束下的路径选择”。

这对行业意味着什么

整柜交付会把竞争从单机参数拉向系统集成能力：谁能把供电、冷却、互联和运维打包得更好，谁就更容易拿到订单。同时，它对数据中心的要求也提高了——不是随便找个机房就能塞进去，电力容量、承重、管路改造都要提前规划。液冷从“可选项”变成“前置条件”，这可能是未来两年基建投资里最确定的一条线。

参考来源：IDC 中国液冷服务器追踪报告、IT之家报道。